57.000 empresas en mora: cómo evaluar a un cliente antes de venderle a crédito

El mapa de la mora empresarial en 2026

El informe de Fidelitas publicado el 15 de septiembre de 2026 contó 57.045 empresas en mora a julio: un 56,5% más que en julio de 2025 y un 18,7% más que en enero de este año. Sobre unas 480.000 empresas activas, es aproximadamente una de cada ocho.

Por rubro, la mora se reparte así: servicios 25.308 empresas (+14,5% entre enero y julio), comercio 15.718 (+25,6%), agropecuarias 5.273, manufactura 5.080 y construcción 4.759. El comercio es el sector donde más rápido crece, y es también el que más compra a crédito de sus proveedores.

Los datos del sistema financiero apuntan en la misma dirección: la consultora Equilibra midió que las personas jurídicas con créditos en mora pasaron de 16.200 a 37.482 en dos años, el 13,4% de las firmas endeudadas con bancos.

¿Qué significa para quien vende a crédito?

Que la pregunta "¿este cliente va a pagar?" ya no se responde con la relación comercial ni con la antigüedad. Una empresa que operó bien durante diez años puede estar hoy entre las 57.000, y no lo va a decir en la reunión de ventas. El informe lo resume con una frase que conviene tomar literalmente: una empresa que demora sus obligaciones traslada la presión a proveedores que hasta ese momento operaban normalmente.

La buena noticia es que buena parte de la información necesaria para evaluar es pública y gratuita. Lo que suele faltar en las pymes no es el dato: es el hábito de mirarlo antes de facturar.

Evaluación mínima en cuatro pasos

• Situación crediticia pública. El Banco Central publica la Central de Deudores y la Central de Cheques Rechazados, de consulta libre con el CUIT del cliente. Muestran cómo viene pagando a los bancos y si tuvo cheques devueltos. Cinco minutos, antes de la primera factura.
• Comportamiento con otros proveedores. Dos referencias comerciales del mismo rubro valen más que un balance viejo. La pregunta correcta no es "¿le vende?" sino "¿a cuántos días le paga en la práctica?".
• Cupo proporcional a la pérdida tolerable. El límite de crédito no sale de lo que el cliente quiere comprar, sino de cuánto puede perder la empresa si esa cuenta no se cobra nunca. Si esa cifra incomoda, el cupo es demasiado alto.
• Revisión trimestral. Un cupo aprobado en marzo no vale en septiembre. Con una mora que crece 18,7% en siete meses, las condiciones de crédito tienen fecha de vencimiento.

El error más común

Evaluar solo a los clientes nuevos. La mayor parte de la cartera vencida de una pyme no la generan los recién llegados: la generan clientes de años que fueron estirando el plazo y aumentando el cupo sin que nadie volviera a mirar la cuenta. La evaluación es un proceso continuo, no un trámite de alta.

Si hoy no sabe cuánto de su cartera está en manos de clientes que no revisó en el último año, ese es el primer trabajo. Sobre cómo ordenar esa cartera una vez que la tiene a la vista, lea segmentar la cartera antes de llamar a nadie.